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博通是当前 AI 基础设施投资叙事中定价权最稳固的标的之一。其核心逻辑并非单纯受益于 AI 算力军备竞赛的贝塔,而是通过为四大云厂商(Google、Meta、Microsoft、Amazon)定制 ASIC 芯片所建立的深度客户绑定——这是 Alpha 的真正来源。短期(36 个
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